周五，受隔夜美国股市大涨和原油收高刺激，能源股吧 买卖点)板块中的豆粕和菜粕则延续了昨日的跌势，位列跌幅榜前两位，跌幅均超2%。另外昨日表现夺 眼的白糖今日也连续 报收阳线。

　　贵金属：本周国际金价和银价波动下挫，于1330和22.7美元处遇来 较强压力，均线向下罗列，空头气氛较为浓厚，而银价较金价支撑强烈。操作上，贵金属短期波动偏空思路考查下方1280和22.4美元支撑位表现，中期或将仍于宽幅区间波动，对应国内沪金和沪银主力合约操作区间为262-257元和4480-4280元。

　　股吧 买卖点)基金持续5日减持3.61吨，同期白银ETF基金减持59.95吨。综合来看，美元指数或将延续反弹，贵金属缺乏上涨动力。今日重点关注美国10月份密歇根大学消费者信心初值。

　　铜：本周铜市表现疲软，美国联邦政府部分部门关门给市场形成压力，虽然周末国会两院有意短期上调债务上限，但美联储会议纪录显示大部分委员渴望 今年开始收缩QE又给市场压力。另外中国中央经济工作会议可能下调14年经济增长目标至7%，第四季度中国以治理环境为主也会影响来 GDP增长。LME现货贴水，库存下行主要为满足中国的进口，国内现货升水周五降为贴水20来 升水120元。全球第二大生产商Freeport表示，中国养猪网，今年销量增长12.4%后，明年会再增长10%。智利铜业协会第三季度市场报告显示，2013年全球铜产量增长4.7%，智利同比增长4.9%。总体来看，我们对铜市中长期仍不看好，短期关注LME阻力位7170美元的有效性。国内阻力52000元。交易上中长线空单连续 持有，短线空单根据阻力位有效性进行调整。

　　铝：本周伦铝延续走强，沪铝也持续上涨至14400元/吨之上。美国两党对医改法案分歧，美政府停摆，如何解决以及债务上限问题受关注；中国央行和欧洲央行进行3500亿货币互换，中国东盟关系进入成熟期。国内央行进行共逆归购1130亿元连续 注入资金，新节能补贴政策正酝酿。11日铝长江现货均价为14640元/吨，贴水20至升水20元/吨，今日上海地区主流成交价格14610-14630元/吨，无锡主流成交14620-14640元/吨，杭州主流成交14630-14640元/吨。由于沪铝当月与隔月价差达120元之多，且临近交割，现货市场上下游普遍期待换月过后的现货价格调整，摘 购态度慎重，贸易商逢高出货主动，但有价无市情景难以扭转，成交平淡。近期现货升水，建议沪铝坚持偏多观点，可考虑适度止赢控制仓位。

　　锌：本周伦锌归升至1900美元，沪锌也波动上行测试15000元/吨一线，主要受来 全球主要经济体经济数据向好提振。当前美国政府停摆和债务违约风险影响，美元下降也提振锌价。今日现货对主力合约升水100-130元/吨，略收窄，节后宏观经济环境并不明朗，短期锌价依然波动上行，观望为主，关注1401合约15000元一线压力能否有效突破。

　　铅：本周沪铅主力合约连续 于14100元一线波动。工信部公示第一批符合《铅蓄电池行业准入条件》的企业名单，6家企业上榜，分别为：骆驼集团襄阳蓄电池有限公司、无锡市普发电源有限公司、江苏威盛电源有限公司、江苏苏中电池科技发展有限公司、东宾国际(吴江)电池有限公司、江西新威动力能源科技有限公司。美国铅生产商Doe Run计划坚持一铅精炼合金厂的运营。当前沪铅或弱势波动为主，中长期偏乐观。

　　钢材：本周螺纹整体表现偏弱，持仓量小幅归升。宏观方面：9月十大典型城市土地成交均价环比憎恨脏39.7%，同比增长181.2%，地价不断12个月同比走高或将加大未来地产调控力度。行业方面：本周钢坯市场整体成交一样 ，商家观望氛围较浓；螺纹现货价格稳中有涨，但成交不及预期。操作上，本周螺纹承压5周均线窄幅整理，在宏观方面相对平静而现货市场未见显然起色的情景下，下周螺纹或将坚持低位运行。银河期货