大康牧业公司作为湘西地区养殖龙头，2009-10年分别出栏生猪16、22万头，预计今年全年共将出栏约30万头，其中以仔猪为主，今年猪价大涨，尤其是仔猪涨幅最大，公司盈利能力将大幅提升。
5月份以来生猪价格大幅上涨，仔猪、肉猪价格分别达到32.32、18.94元/公斤，同比分别上涨125%、90%。由于去年行情低迷是养殖户大量退出 以及一直以来疫情对母猪、仔猪存活率的影响，目前存栏量明显低于正常水平，近期存栏量有所回升但要有明显效果需要9-12个月时间，因此我们预计猪价仍将 保持高位运行直到明年春节前。
近几年来养殖行情剧烈波动，中小养殖户深受其害，许多人对养殖业产生了畏惧心理，但又不甘心亏损后退出。近期的养殖行情高涨正好给了这些人全身而退的机会；公司管理层几名核心人员均是军人出身，作风雷厉风行，正好把握住这个机会，以低于资产评估价的价格收购周边猪场，2480万元收购评估价近3000万 元的盛旺达猪场就是一例。
收购现有猪场一方面能节省公司投入的资金，另一方面缩短建设周期，使猪场短期内就能产生效益。而公司所在地周边的湘西、贵州、广西等地区没有其他大型养殖企业，中小养殖场较多，给公司对外收购扩张留下了巨大的空间。
预计下半年养殖行业继续维持高景气，公司生猪产品盈利水平大幅上升，新收购猪场短期内将产生收益，募投40万吨屠宰场四季度投产，明年开始逐渐贡献利润。 预计2011-13年每股收益0.38、0.54、0.73元，短期估值不低，但考虑到猪价持续上涨，生猪养殖板块整体活跃，存在交易性机会。
